近日，山东“两高”项目管理有关事项的补充通知发布，在其官方解读中提到优化调整“两高”项目替代比例，如能耗方面，替代比例统一调整为不低于1:1。调整前煤电、炼化、水泥、电解铝能耗替代比例为不低于1:1.5，其他行业为不低于1:1.2。碳排放方面，替代比例统一调整为不低于1:1.1。调整前煤电、炼化、水泥、电解铝碳排放替代比例为不低于1:1.5，其他行业为不低于1:1.2。产能方面，氯碱（烧碱）、电解铝等行业替代比例调整为不低于1︰1。调整前氯碱（烧碱）替代比例为不低于1:1.25，电解铝为不低于1:1.5。

　　据爱择咨询获悉，云南部分铝厂近日再度接到口头通知做好压减产准备，预计近期会与省级相关部门召开专项会议。根据部分工厂反馈，再度压减产比例大约在10-20%，但目前尚无最终定论，爱择将持续跟进。

　　据世铝网整理，国际铝业协会数据显示，2022年全球氧化铝产量总计达到1.3902亿吨，同比微增0.31%，前一年同期为1.3859亿吨。其中，中国是氧化铝第一大生产国，2022年氧化铝产量达到7869.5万吨，前一年同期为7525.9万吨，同比增长4.57%。据该协会数据，2022年四季度，全球原铝产量为3495.5万吨，三季度产量为3562.1万吨，前一年同期为3441.0万吨。2022年四季度，中国氧化铝产量环比增长3.31%达到2002.5万吨，三季度产量为2071万吨；同比增长7.38%，前一年同期为1864.9万吨。

　　2月1日，LME铜库存74375吨，减少850吨锡库存3015吨，持平铅库存20225吨，减少25吨锌库存16475吨，减少775吨铝库存404150吨，减少3175吨镍库存49086吨，减少288吨。

　　鑫铂股份预计2022年归属于上市公司股东的净利润1.8亿元~2.03亿元，同比增长48.75%~67.76%；基本每股收益1.3元~1.47元。业绩变动主要原因是，报告期内，公司有效克服了国内新冠疫情多点散发以及相应的疫情防控管制影响和物流成本增加等不利因素，通过提高老客户的服务水平和供货质量，加大开拓新能源光伏客户的力度，订单量有所增加，经营业绩继续保持稳步增长的趋势。

　　1月份东兴铝业实现工业总产值完成计划的100.3%，利润完成计划的102.5%。公司加快前期停工电解槽的大修及复产启动工作，全月新增运行槽15台，槽运率较月初提升1.3%，实现超产2700吨。克服市场不利影响，充分发挥产能规模，新增2条铸轧线，冷轧配套设备开启率达到92%，铝材产量同比增加0.8万吨。

　　1月财新中国制造业采购经理指数（PMI）录得49.2，高于上月0.2个百分点，连续第六个月处于收缩区间。财新智库高级经济学家王喆表示，2023年1月疫情对经济的负面影响仍然存在，供给和需求趋弱，外需低迷，就业下降，物流亦未完全恢复，但制造业企业乐观情绪继续提升。此轮疫情冲击之后，加快恢复经济、促进社会生产生活秩序正常化将是经济工作重点，改善预期、修复信心、增加收入、扩大消费、拉动内需则是重要抓手。展望未来，疫情发展仍有较强不确定性，应做好充分准备，应对可能出现的下一波疫情冲击。疫情防控和经济社会发展，仍需高效统筹。

　　电投能源关于电解铝用能全部换成绿电理论上可行，但必须有储能和公网做备用与支撑，由于储能成本和公网电价高及备用容量费等因素影响，会大幅提高电解铝生产成本，经济性不可行。目前公司绿电占电解铝用能20%左右。

　　乘联会发文称，1月市场总体由于车购税等部分政策到期，加上春节放假时间引导消费需求前置，行业终端价格持续下滑，刺激需求，也激发了消费者的购买欲望，春节前两周车市的暴增也是必然驱动市场的强增长。新能源销量的增长达到了一个瓶颈阶段，在2023年新能源政策退市后，销量增长会是一个严峻的问题。新能源车型前期涨价过多，订单较少，再叠加特斯拉等头部企业降价，造成了消费者的观望情绪，环比下降较大。

　　乘联会数据显示，1月16-27日，新能源乘用车市场零售30.4万辆，同比去年下降1%，较上月同期下降43%；全国新能源乘用车厂商批发29.9万辆，同比去年下降18%，较上月同期下降50%。

　　在美联储公布利率决定后，互换市场的交易员认为，从今年年中开始，政策方向将更大程度转向鸽派。与今年美联储会期挂钩的互换合约显示，交易员预测从6月份到年底利率可能下调50基点。政策利率料在6月份达到4.9%这一峰值，而与12月会期挂钩的隔夜贷款利率目前交易价为4.40%。对于3月的政策会议，目前市场反映的加息溢价只有21个基点，表明美联储再加息25基点的概率为84％。投资者对5月份加息的预期下降。

　　分析师Omair Sharif认为，美联储对通胀的态度已经变得更为鸽派，虽然其措辞仍然谨慎。措辞中将“加息步伐”措辞改用“加息期限”，就是非常明显的暗示，而在三周之后发布的会议纪要中，很可能显示一部分美联储官员已经开始讨论何时可以暂停加息。虽然市场仍坚信美联储会继续加息至5-5.25%区间，并不认为当前已是本轮加息周期中的最后一次，但美联储承认通胀趋势就是在为之后的政策转向铺路。

　　LME电子盘铝2605跌43；铜9054跌225；锌3320跌82；铅2140涨2；镍29000跌1410；铝库存40万吨；汇率6.7492

　　LME现铝2597跌16；铜9060跌139；锌3375跌43；铅2127跌1；镍29092跌1061

　　2月1日上海期货2302合约铝夜盘收盘19040跌40；铜收盘68700跌820；锌收盘23970跌335

来源： 有色宝